Noti- Economia: 7 claves para reconocer una empresa de calidad
Invertir a largo plazo es simple:
Comprar buenos negocios y mantenerlos, el interés compuesto hace su trabajo.
A continuación:
- 7 claves para reconocer una empresa de calidad.
- 7 claves de la cartera de Top Quality Opportunities.
Los umbrales varían por sector. Lo usamos como primer filtro y luego analizamos a fondo.
- Crecen año tras año?
- A doble dígito (+10%)?
- Ejemplo: Microsoft (+10,2%)
- Crecen año tras año?
- A doble dígito (+10%)?
- Ejemplo: Veeva Systems (+47%)
- Más del 15%?
- Crece año tras año?
- Ejemplo: Brown & Brown (+4,3% de mejora en margen cada año)
- Más del 15%?
- Crece año tras año?
- Ejemplo: Nvidia (+9,5% de mejora anual en margen)
- Tiene más caja que deuda (deuda neta negativa)?
- Se puede pagar en 1-2 años de FCF?
- Representa menos del 40%?
- Ejemplo: Shopify (no tiene deuda y aumenta la distancia)
Deuda neta = Deuda – Caja
- Crecen año tras año?
- Por encima del 20%?
- Ejemplo: ASML (mejora continua y por encima del 20%)
- Crecen año tras año?
- A doble dígito (+10%)?
- Ejemplo: Amazon (desde 2017 ha mejorado un 50% cada año).
Hasta aquí las 7 claves fáciles para detectar rápidamente si una empresa vale la pena analizar más en detalle.
Ahora os voy a mostrar la cartera de acciones de Top Quality Opportunities con las 7 claves y comprobar si cumple con los criterios.
- Crecen año tras año? ✅
- A doble dígito (+10%)? ✅ +21,5% ‼️
Crecimiento medio de ingresos en los últimos 1, 3 y 5 años (anual) de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities.
- Crecen año tras año? ✅
- A doble dígito (+10%)? ✅ +37% ‼️
Crecimiento medio de beneficios en los últimos 1, 3, 5 y 10 años (anual) de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities.
- Más del 15%? ✅ +27,4% ‼️
- Crece año tras año? ✅
Margen Neto medio de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
- Más del 15%? ✅ +28,8% ‼️
- Crece año tras año? ✅
Margen del Flujo de Caja Libre medio de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities en los últimos años.
- Tiene más caja que deuda (deuda neta negativa)? ✅
- Se puede pagar en 1-2 años de FCF? ✅
- Representa menos del 40%? ✅
Deuda Neta media de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities.
- Crecen año tras año? ✅
- Por encima del 20%? ✅ +39,1% y 45,1% ‼️
Ratios ROE y ROIC medios de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities.
- Crecen año tras año? ✅
- A doble dígito (+10%)? ✅
Crecimiento de los Beneficios por Acción (diluidos) medios de la cartera de acciones de Top Quality Opportunities.
Estos 7 puntos de Top Quality Opportunities reflejan clarísimamente como la cartera de acciones del fondo es de altísima calidad.
Calidad verdadera.
Son métricas extraordinarias y envidiables.
