Noti- Economia: Informe Cierre de Mercados 2 de agosto de 2023

Cierre de mercados

Jornada de descensos en los principales índices europeos y de EEUU en una nueva sesión de correcciones con las que se inició el mes de agosto. La rebaja de rating a EEUU ha enfriado el apetito por los activos de riesgo y ha sido el detonante de una toma de beneficios generalizada en unas bolsas que parten de unas valoraciones ajustadas.

En la región Asia-Pacífico, ha destacado la noticia de que el Congreso de EEUU pueda financiar armas para Taiwán como parte de una solicitud de presupuesto suplementario para Ucrania, en medio de la creciente amenaza de China. Si el Congreso lo aprueba, Taiwán obtendría armas a través de un sistema financiado por los contribuyentes estadounidenses conocido como “financiamiento militar extranjero” por primera vez. Se espera que la Casa Blanca presente la solicitud este mes.

En este contexto, el Eurostoxx 50 ha caído un 1,6% y el IBEX 35 ha vuelto a caer hasta la barrera de 9.350 puntos. Por su parte, los índices estadounidenses registran movimientos a la baja del 1,5%. 

Renta fija

Jornada de variaciones poco significativas en las TIRes de los bonos soberanos, salvo la de la estadounidense. Fitch ha recortado la calificación de la deuda de EEUU de AAA a AA+, citando el empeoramiento de las condiciones fiscales y la gobernanza, dos meses después de un tenso debate político que llevó a la economía más grande del mundo al borde de una suspensión temporal de pagos. Este recorte refleja el deterioro fiscal esperado en los próximos tres años y un creciente servicio de la deuda del Gobierno. Fitch también apuntó a una erosión de la gobernabilidad en las últimas dos décadas que se ha manifestado en repetidos enfrentamientos sobre los límites de deuda y resoluciones de último minuto. Todo ello ha tenido un impacto en la estructura de tipos de interés que muestra un desplazamiento hacia arriba más pronunciado en los tramos largos, suavizando ligeramente la inversión de la curva.

En este contexto, el bono de referencia en Europa, el Bund (bono a 10 años de Alemania) se sitúa en 2,52% y la referencia española en 3,57%. Fuera de la Eurozona, el Treasury en EEUU sube 7 pb hasta un 4,09%. 

Materias primas y divisas

Jornada de descensos en los precios del petróleo. El instituto API informó ayer de una gran disminución de 15,4 millones de barriles en las reservas de crudo de EEUU, algo que la Agencia de la Energía de la Administración de EEUU ha confirmado con un descenso aún mayor, de más de 17 millones de barriles.  Por su parte, la demanda de hidrocarburos se mantiene por encima de los 20 millones de barriles día, y la oferta de crudo continúa estancada en 12,250 millones de barriles al día frente a los 12,075 millones con lo que comenzó el año. Por otro lado, El 7 de julio, la administración Biden anunció que compraría petróleo para la reserva de emergencia (SPR), pero ahora ha decidido comprar sólo cuando los precios bajen a 67-72 dólares por barril.

Empresarial

Coca-Cola Europacific Partners (CCEP)

La compañía ha publicado unos resultados que muestran un sólido crecimiento del volumen en todos los mercados, un aumento del beneficio y una generación de caja sólida. En efecto, la compañía ha aumentado un 14% su beneficio comparable en el primer semestre de este año respecto al mismo período de 2022, hasta 854 millones de euros, y un 26,5% en términos reportados. Los ingresos en Iberia han aumentado un 12,5%, hasta 1.541 millones. La mayor parte de los ingresos procede de Europa, que crece un 10% respecto al periodo anterior. Por otro lado, destaca la adquisición de Coca-Cola Beverages Filipinas, que convierte a CCEP en el embotellador más grande por ingresos y volumen.

Tablas de datos de mercados

Datos macroeconómicos

Mercado laboral en España

En julio, el número de afiliados a la Seguridad Social en España ha aumentado en 21.945 personas respecto a junio (+16.285 en términos desestacionalizados) hasta 20.891.885 personas.

Por otro lado, el número de desempleados se ha situado en 2.677.874 personas tras disminuir en 10.968 personas en julio, alcanzando su cifra más baja desde 2008.

Solicitudes semanales de hipotecas

En la semana finalizada el pasado 28 de julio, las peticiones semanales de hipotecas en EEUU disminuyeron en un 3,0% respecto a la semana anterior por tercera vez consecutiva (vs. -1,8% anterior). Por su parte, el tipo hipotecario fijo a 30 años repuntó a un 6,93%.

Creación de empleo privado ADP

En julio, según los datos de ADP, el sector privado en EEUU creó 324.000 empleos, disminuyendo frente a su registro del mes anterior de 455.000. Una ralentización de la contratación que sin embargo superó las expectativas del consenso de mercado, ante la resiliencia del empleo relacionado con la restauración y el ocio (+201.00 trabajadores) en medio de la temporada estival. En contraste, se observó una disminución de la contratación en el sector manufacturero de 36.000 personas.

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