Noti-Economia: Cuando la dimensión del patrimonio es determinante
En mercados tranquilos, todos creemos conocer nuestro nivel de tolerancia al riesgo.
Sin embargo, es en los periodos de volatilidad cuando se evidencia si dicho perfil es real o solo aspiracional.
He visto inversores que se consideraban “muy agresivos” hasta que su cartera retrocedió un –28% en 2022.
Es en esos momentos cuando aparece la verdadera aversión al riesgo.
Por eso, el primer paso debe ser definir el perfil inversor con la máxima honestidad.
Para el pequeño y mediano inversor
La estrategia más eficaz suele ser también la más sencilla:
- Seleccionar activos diversificados con potencial de crecimiento a largo plazo
- Invertir de manera periódica
- Permanecer invertido pase lo que pase
Este planteamiento exige asumir todas las caídas.
Y aquí surge el principal desafío: el emocional.
El mercado no es el verdadero adversario; lo son el pánico y la euforia.
En esos momentos, la educación financiera y una guía profesional serena resultan determinantes. A veces, un mensaje oportuno evita decisiones impulsivas que pueden comprometer años de trabajo.
Evolución de $10.000 invertidos en el MSCI World Index (enero 2000 – abril 2025):
- Siempre invertido → más de $50.000 (rentabilidad anualizada ~7–8%)
- Excluyendo los 10 mejores días → ~ $25.000 (rentabilidad prácticamente reducida a la mitad)
- Excluyendo los 30 mejores días → $13.597 (rentabilidad <2% anual)
(Fuente: Vanguard UK. Enlace en el primer comentario)
En altos patrimonios
Aquí la lógica cambia:
el objetivo principal ya no es maximizar, sino preservar y transmitir.
- Protección antes que aceleración
- Estabilidad antes que volatilidad
- Arquitectura financiera avanzada y coordinada
En Norz Patrimonia contamos con más de 20 años de experiencia acompañando a familias y empresarios en la gestión integral de su patrimonio, proporcionando la estructura necesaria para que un patrimonio no solo perdure, sino que se convierta en un legado estable.
La mejor rentabilidad es aquella que permite vivir con tranquilidad, sin necesidad de supervisar la cartera a diario.
Sea cual sea el tamaño de tu patrimonio —en fase de construcción o ya consolidado— es fundamental disponer de una planificación financiera rigurosa y diseñada a medida.
Por Bruno Clavell. Agenete de Norz Patrimonia.
